Tecnología

Las acciones de la nube se están recuperando después de un comienzo de año duro a medida que se afianzan las perspectivas para 2022

El cofundador y director ejecutivo de Confluent, Jay Kreps, aparecerá en el lanzamiento de ventas de la compañía en Las Vegas el 8 de febrero de 2022.

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Los inversores que buscan entrar en las acciones de la nube golpeadas por los precios mínimos del mercado pueden haber perdido su oportunidad.

Escaneando el mercado de software en la nube, que ha despegado desde principios de año, muchas acciones están saltando un 50% desde sus mínimos. El WisdomTree Cloud Fund, una cesta de todo el sector, ha subido un 26 % en los últimos tres meses, mientras que el S&P 500 ha subido menos del 9 % en ese tramo. El índice de la nube sigue teniendo un rendimiento muy inferior al del mercado en general durante el año.

Los datos macro siguen siendo desfavorables para las empresas de la nube, que prosperaron durante la pandemia cuando las tasas de interés eran bajas y los inversores pagaban grandes primas por el crecimiento. Ahora, con la Fed en medio de un ciclo de alzas y la inflación acercándose a un máximo de 40 años, las ganancias son importantes, al igual que los dividendos y los productos que los consumidores quieren en los buenos y malos tiempos.

Sin embargo, incluso cuando las acciones de la nube se vendieron a un ritmo vertiginoso en la primera mitad de 2022, las empresas detrás de los precios de las acciones, en su mayoría, continuaron luchando, lo que demuestra que la demanda de sus productos y servicios sigue siendo fuerte.

Tal vez el mercado está sobrecorregido, las empresas están en excelente forma y estas acciones volverán a funcionar mejor cuando la confianza regrese al mercado. Esa es la apuesta que han estado haciendo algunos inversores en los últimos meses, tratando de capturar lo que ven como el dinero fácil.

«Algunas de estas cosas están volviendo un poco», dijo Elliott Robinson, socio de Bessemer Venture Partners y cofundador de la práctica de inversión en crecimiento de la firma. «No hemos visto que los cimientos de esa canasta de negocios realmente se caigan por un precipicio».

Por ejemplo, considere GitLab, cuyas herramientas ayudan a los desarrolladores de software a administrar el código fuente. El precio de las acciones de la compañía cayó un 75% entre noviembre y abril. En junio, la situación cambió.

La gente celebra la salida a bolsa de Gitlab en el Nasdaq, el 14 de octubre de 2021.

Fuente: Nasdaq

A pesar de no cumplir con las proyecciones de los analistas, GitLab registró un crecimiento de ingresos del 75 % con respecto al año anterior. Goldman Sachs mejoró las acciones para comprar de igual a igual.

«A corto plazo, es probable que GTLB vea un contexto de demanda más estable (en relación con las soluciones de TI complejas y opcionales) ya que proporciona ahorros de costos centrales y eficiencias operativas», escribieron los analistas de Goldman Sachs en un informe en ese momento.

Las acciones de GitLab se han duplicado en los últimos tres meses, la mayor ganancia entre las acciones del fondo WisdomTree. El desarrollador de software de procesamiento de datos Confluent fue el segundo mayor ganador, con un aumento del 81% desde mediados de mayo. El 3 de agosto, Confluent informó un aumento del 58 % en los ingresos del segundo trimestre y una previsión de crecimiento de al menos un 46 % para el año.

La tecnología de Confluent «se encuentra en la pila operativa que impulsa las aplicaciones que sirven directamente a las operaciones comerciales críticas y la experiencia del cliente en tiempo real», dijo el CEO Jay Kreps a los analistas en la llamada de ganancias de la compañía. «Dadas estas críticas, no se puede cerrar sin interrumpir por completo las operaciones del negocio».

Zoom In IconFlechas señalando

Grandes ganancias en la nube en los últimos tres meses

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Tras el informe de Confluent, Atlassian registró un crecimiento del 36 %, superando las estimaciones e impulsando las acciones de la empresa de software de colaboración, que ahora ha subido un 67 % en tres meses.

Las buenas noticias continuaron esta semana. El jueves, el fabricante de software para restaurantes Toast superó las estimaciones para el trimestre, con un aumento de los ingresos del 58 %, y la empresa elevó su previsión para 2022. Eso hizo que las acciones subieran más del 8 % el viernes y del 55 % desde el 12 de mayo.

El sector de la nube está recibiendo un nuevo impulso de los datos económicos que parecen menos amenazantes que hace un mes. El miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. dijo que los precios que pagan los consumidores por bienes y servicios aumentaron más lentamente en julio que en junio. Las acciones tenían la esperanza de que la Fed pudiera frenar sus alzas de tasas.

Pero el ascenso de la nube no fue universal. En particular, a las empresas con una gran exposición al consumidor no les ha ido tan bien.

Shopify ha ganado menos del 30% en los últimos tres meses y todavía está un 77% por debajo de su máximo. Los minoristas en línea usan el software de la compañía para ayudar a administrar los pagos, el inventario y la logística. A fines de julio, Shopify no cumplió con las estimaciones y advirtió que la inflación y las tasas de interés afectarían el negocio en la segunda mitad del año.

«Ahora esperamos que 2022 finalmente sea diferente, más un año de transición, donde el comercio electrónico se ha restablecido en gran medida a la línea de tendencia anterior a Covid y está bajo la presión de la inflación persistente y continua», dijo la compañía en un comunicado sobre sus estados financieros. actuación. .

Jamin Ball, un inversionista de Altimeter Capital, escribió en su boletín semanal en la nube el viernes que los compradores agresivos en acciones de software pueden estar adelantándose a la realidad. Espera que Estados Unidos entre en recesión, que la inflación se mantenga alta y que aumenten las tasas de interés.

«Según los datos que tenemos hoy, creo que el mercado es demasiado optimista», escribió Ball. «No creo que estemos en una recesión todavía, pero creo que vendrá una, probablemente en 2023».

Peter Flores Posada

Apasionado por el mundo de la tecnología, es productor de segmentos para portales de noticias importantes. Su experiencia y estudios, le llevan a desarrollar información de interés en el ámbito de la tecnología y nuevas técnicas y desarrollo.

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